Деривативы, или производные финансовые инструменты, играют ключевую роль в современном профессиональном трейдинге. Они позволяют трейдерам управлять рисками, спекулировать на движении цен, а также использовать арбитражные возможности. В данной статье мы рассмотрим основные виды деривативов, их применение и стратегии, используемые профессиональными, но а если вы только начинаете свой путь, то рекомендуем к прочтению статью: Как стать трейдером?
Основные виды деривативов
Не так сложно научиться торговле на бирже, как разобраться во всех финансовых инструментах, их тонкостях и особенностях применения для достижения финансовых целей. Среди древативов, можно выделить основные:
- Фьючерсы - это контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене. Фьючерсы широко используются для хеджирования рисков и спекуляций.
- Опционы - это контракты, дающие право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене в будущем. Существуют два основных типа опционов: колл (покупка) и пут (продажа).
- Свопы - это соглашения об обмене финансовыми потоками между сторонами. Наиболее распространены процентные и валютные свопы.
- Форварды - это соглашения на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене. В отличие от фьючерсов, форварды не торгуются на биржах и заключаются между двумя сторонами напрямую.
Применение деривативов
Для тех, кто всерьёз задумался профессионально обучиться трейдингу, нужно понимать цели применения деривативов. В зависимости от конъюнктуры рынка, будет встраиваться та или иная стратегия.
Хеджирование
Хеджирование – это стратегия, направленная на снижение риска неблагоприятных ценовых движений. Профессиональные трейдеры часто используют фьючерсы и опционы для защиты своих портфелей от рыночной волатильности. Например, компания, зависящая от цен на нефть, может заключить фьючерсный контракт на нефть, чтобы зафиксировать текущую цену и избежать риска удорожания в будущем.
Спекуляции
Спекуляции подразумевают покупку или продажу деривативов с целью получения прибыли от изменения цен. Трейдеры могут использовать опционы для спекуляций на движении цен акций, индексов или других активов. Благодаря эффекту рычага, предоставляемому деривативами, можно получать значительные прибыли, но также и нести высокие риски.
Арбитраж
Арбитражные стратегии основаны на использовании ценовых дисбалансов на различных рынках. Арбитражный трейдинг используется профессиональными трейдерами для того, чтобы получить прибыль без значительного риска, покупая активы на одном рынке и одновременно продавая их на другом по более высокой цене.
Стратегии торговли деривативами
- Стреддлы и стрэнглы - стратегии, включающие покупку или продажу опционов колл и пут с одинаковыми или разными страйк-ценами, но с одинаковым сроком исполнения. Эти стратегии используются для торговли на волатильности рынка.
- Календарные спреды - стратегия, основанная на покупке и продаже опционов с разными сроками исполнения. Она позволяет трейдерам зарабатывать на временной разнице в стоимости опционов.
- Бабочки и кондоры - сложные опционные стратегии, включающие покупку и продажу нескольких опционов с разными страйк-ценами. Эти стратегии используются для получения прибыли в условиях низкой волатильности.
Заключение
Биржевая торговля - увлекательный процесс, с большим количеством инструментов для достижения финансовых целей. Среди таких инструментов следует обратить внимание на деривативы, которые являются мощными инструментами в арсенале профессиональных трейдеров. Они предоставляют широкие возможности для управления рисками, спекуляций и арбитража. Однако использование деривативов требует глубоких знаний и понимания рыночных механизмов, так как они могут нести значительные риски при неправильном использовании.
Изучение и применение различных стратегий торговли деривативами позволяет трейдерам достигать высоких результатов и эффективно управлять своими инвестициями в условиях рыночной неопределенности.
